Este año se hicieron en Colombia más de 185 operaciones de fusiones y adquisiciones entre compañías nacionales y extranjeras. Las movidas se hicieron por cuenta de empresas como: Éxito, Grupo Aval, Epsa, Grupo Energía de Bogotá, Nutresa, Sura, Imbanaco, Credicorp Capital, Smurfitt Kappa, Coltel, grupo Gilinski, entre otras.

Cálculos de la firma Transactional Track Record (TTR) indican que los negocios de compra y venta de compañías nacionales movieron más de US$10.000 millones (con corte a noviembre), una cifra que ubica a Colombia como el cuarto país de la región en el que más movidas se realizaron este año y con un crecimiento de 19 %.

Esto sin contar los negocios más recientes como la venta del Centro Médico Imbanaco al grupo español Quirónsalud por 300 millones de euros, es decir, alrededor de $1,080 billones con un euro de $3600.

Esta semana también se concretó la compra por parte de Inmoval, fondo inmobiliario administrado por Credicorp Capital Colombia, del 35% del centro empresarial ‘Connecta 26’ por un valor de $270.000 millones.

Asimismo, Telefónica acaba de informar que le venderá a Phoenix Tower International 2.029 torres de telecomunicaciones móviles en Ecuador y Colombia. Del vecino país serán 1.408 torres, por 202 millones de euros; y 621 torres de Telefónica Colombia, por 87 millones.

Asimismo, esta semana la Superintendencia Financiera aprobó la compra por parte del Banco W del 100% de las acciones de Financiera Pagos Internacionales, movimiento con el que el banco quiere convertirse en un actor relevante en la industria de las remesas en Colombia.

Para Martín Escobar, gerente Senior para asuntos Corporativos de KPMG Colombia, las fusiones y adquisiciones “ayudan a medir el pulso de la economía de dos maneras: por un lado, una buena dinámica es síntoma de una economía saludable y, por otra parte, en la medida que efectivamente existan más alianzas, compras e inversiones, al final los indicadores económicos deberían mostrar mejores resultados”.

Agregó que Colombia está haciendo bastantes operaciones de este tipo fuera del país, en sintonía con el crecimiento de las denominadas multilatinas, lo que lleva a una internacionalización de la economía nacional, que es un factor bastante positivo.

Sobre el tema, el consultor Hermann Stangl, considera que las fusiones y adquisiciones hacen parte del desarrollo externo de las empresas y ocurren cuando las partes involucradas identifican una oportunidad, normalmente relacionada con una mayor competitividad gracias a las sinergias que se imprimen mutuamente.

“Para cualquier corporación extranjera que planee penetrar el mercado de otro país, siempre será más práctico y rentable adquirir una compañía local posicionada, frente a la opción de iniciar una empresa desde cero.

Las fusiones y adquisiciones generan una serie de beneficios para las partes, tales como economías de escala, reducción de costos y gastos, adopción de nuevas tecnologías, mayor participación del mercado, expansión a nuevos territorios, diversificación de productos y servicios, reducción de la competencia, mayor capacidad de negociación, entre otros”, destaca.

Para Stangl, el potencial para las fusiones y adquisiciones en Colombia es inmenso. “Es un mercado aún bastante incipiente, debido al desconocimiento y al temor por parte de la gran mayoría de empresarios colombianos. Temen perder sus empresas si venden participaciones accionarias a compañías internacionales, lo cual en la práctica no es cierto, ya que existen mecanismos financieros y legales para evitarlo. Por el contrario, la venta de una participación accionaria puede convertirse en la estrategia adecuada para que las empresas locales perduren en el tiempo y trasciendan a las siguientes generaciones”.

Los sectores más apetecidos en Colombia son el financiero, la salud, el comercio y los alimentos.

Inversión en Startups

- Rappi, que recibió capital de Softbank, adquirió la startup mexicana PEIMI, que opera con la marca Payit, que es una plataforma online para realizar pagos y cobros.

- La Startup Liftit cerró una ronda de financiación por US$14,3 millones, liderada por International Finance Corporation (IFC) y por la brasileña monashees. Liftit, con sede en Bogotá, se dedica a la gestión de una plataforma online que vincula la demanda de transporte de carga con el suministro de conductores y vehículos disponibles en las calles.

-Merqueo.com cerró una ronda de financiación de US$14 millones liderada por Portland Private Equity y en la que también participó Endeavor.

- ADDI, proyecto creado por caleños, recibió financiación por US$12,5 millones de Andreessen Horowitz que aumentó su participación en la compañía. ADDI está dedicada al desarrollo y gestión de una plataforma que ofrece la posibilidad de obtener créditos de consumo para realizar compras en sus comercios aliados.

- Truora, también liderada por un caleño, cerró una ronda de financiación con Magna Capital. Truora es una startup caleña que se dedica a la prestación de servicios de inspección y detección de fraude.

En el sector financiero

- El grupo Gilinski realizó este año varias movidas en Colobmia. Jaime Gilinski Bacal, a través de su sociedad de inversiones Spaldy Investments, adquirió el 4,3% de Metro Bank, una entidad financiera británica dedicada a la concesión de préstamos. El Grupo también compró el 70% de First Caribbean International Bank que opera en 17 islas del Caribe.

- Asimismo, los empresarios Jaime y Gabriel Gilinski adquirieron el 50 % del capital social de Publicaciones Semana y Proyectos Semana.

Lea aquí: 'Grupo Gilinski adquirió el 50% de publicaciones Semana'.

- Itaú Comisionista de Bolsa Colombia acordó la venta del 100% de Itaú Casa de Valores que tiene sede en la Ciudad de Panamá.

- El Banco W acordó la adquisición del 100% de Financiera Pagos Internacionales, la operación fue aprobada esta semana por la Superfinanciera.

-El Grupo Aval, a través de Banco de Bogotá, compró a la empresa panameña Multibank Financial Group por US$ 728 millones. El cierre de la operación se espera en el segundo trimestre de 2020.

- Credicorp, prestadora de servicios financieros y banca de inversión con sede en Perú, adquirió el 77,46% de Bancompartir por US$ 76 millones.

Otras movidas

-Northland Power adquirió el 99,2 % de la Empresa de Energía de Boyacá por US$793 millones.

-La Empresa de Energía del Pacífico, EPSA, adquirió el negocio de distribución y comercialización de energía eléctrica de Compañía Energética del Tolima (Enertolima). La negociación fue por $1,68 billones.

-Nutresa realizó varias movidas, entrellas compró el 100% de la empresa estadounidense CCDC OPCO, que produce café por US$ 113 millones.
-Cementos Argos, a través de su filial Argos USA, vendió 28 plantas de concreto en Estados Unidos a SRM Concrete. La operación fue por US$ 95 millones.

-Quironsalud, empresa española controlada por la alemana Fresenius hizo varias compras en Colombia. Empezó con CediMed por 40 millones de euros, siguió con las clínicas Las Vegas y El Prado en Medellín. En Cali compraron por 300 millones de euros la Clínica Imbanaco.

Ciudad Limpia Neiva compró la firma vallecaucana RH que tiene sede en Yumbo y está dedicada a la incineración de residuos industriales.

Proyección

Marcela Chacón Sierra, representante de RBI para LatAm de TTR, considera que las tensiones internacionales y la desaceleración que se ha dado, no solo en Colombia sino en las economías de sus socios comerciales, han generado que las perspectivas de transacciones para 2020 puedan ser un poco más cautas que en 2019, periodo que presentó una alta volatilidad, especialmente en el primer semestre del año.

 

Source: El País - Colombia