Profundo dolor”. Ese fue el término que usaron los productores de cerveza de Alemania cuando a mediados de enero se vieron obligados a tirar por el desaguadero miles de litros de su producto no vendido que estaba por caducar. Mientras la escena les desgarraba el alma a consumidores de todo el globo, la asociación que los congrega pidió formalmente ayuda financiera al gobierno para hacer frente a la reducción de la demanda a causa del confinamiento por el coronavirus.

En uno de los países que más se asocia con la producción y consumo de la espumante bebida, las ventas de cerveza embotellada en los comercios no fueron “ni de lejos suficientes” para compensar la pérdida de ventas en el sector de la hostelería y las escasas exportaciones.

Del mismo modo, el cierre de bares y restaurantes en todo el mundo ha hecho caer las ventas totales de cerveza en 14%, según la consultora Factset, y con suerte se recuperarán recién en 2022.

En el caso de América Latina, durante 2020 el volumen sufrió una baja de 10,9% atribuible al shock que significó la pandemia, de acuerdo con los datos de Euromonitor. Y la proyección de la consultora es que a 2024 llegue mostrando una tasa de crecimiento compuesta del -0,1% en relación a 2019. Crecimiento cero en cinco años.

Así, el efecto negativo de la pandemia no ha hecho sino sumar problemas a esta industria, que desde los años 90 ha ido reduciendo su número de actores y prácticamente se concentra hoy en dos bloques en el mundo occidental: AB InBev y Heineken.

“Una de las estrategias que han tomado [las cerveceras en el continente] para elevar su expansión en la región han sido las fusiones y adquisiciones para mantener bajo su control el portafolio de las marcas dominantes de cada uno de los mercados estratégicos”, explica Marcela Chacón Sierra, vocera del área de Research and Business Intelligence (RBI) de la firma de análisis Transactional Track Record (TTR).

Las alianzas para asegurar la distribución del líquido dorado también han estado en las estrategias de estos gigantes cerveceros para acceder a mejores y mayores puntos de venta y así mantener o aumentar preciados puntos de market share.

Pero, ¿por qué es relevante América Latina en el tablero cervecero internacional? Porque para el mayor de los dos gigantes globales occidentales, AB InBev, América Latina representó en 2020 el 50,2% de sus utilidades globales. Heineken quiere una porción mayor de esta torta. Agréguese a ello que en esta región la cerveza ocupa el primer lugar como la bebida alcohólica más consumida, correspondiente a casi el 90% de todas las bebidas alcohólicas, con un crecimiento promedio del 3,4% en los últimos cinco años, a excepción de 2020, año en que la pandemia produjo una contracción del mercado “Esto es impulsado principalmente por México y Brasil, países en los que el total de cerveza consumida corresponde al 56% de todo el alcohol bebido en la región”, añade Rodrigo Mattos, analista de Euromonitor.

A grandes rasgos, aunque la fusión de AB InBev con SABMiller en 2016 ha sido uno de los grandes negocios del mercado en los últimos cinco años, ya que concentró el mercado de casi 26 países a nivel mundial, “hay otros big deals que se han registrado, como el de la estadounidense Constellation Brands que acordó, por US$ 600 millones, la adquisición de la planta cervecera de Grupo Modelo (subsidiaria de AB InBev) en Sonora, México, para producir y distribuir las marcas Corona, Modelo y Pacífico en Estados Unidos. En este mercado, también predominan las operaciones de fusiones y adquisiciones que ha ejecutado la brasileña Ambev en los últimos años y que domina también en gran parte de la región. Según los registros de TTR, del total de operaciones registradas de América Latina, Ambev hace parte del 38,46% de estos deals como bidder (licitador)”, puntualiza Chacón.

Estas transacciones han convertido a América Latina en un mercado donde los dos principales actores cerveceros mundiales tienen amplias participaciones de mercado y continúan su búsqueda por crecer en market share. En la mayoría de los casos AB InBev es el líder, “a excepción de Chile, donde Heineken posee la mitad del que por años ha sido el líder del mercado, la Compañía Cervecerías Unidas (CCU)”, agrega José Luis Hermoso, director de Investigación para América del Sur y Central en la firma de análisis de mercado de bebidas IWSR.

“En México, AB InBev lidera, con Heineken en segundo lugar y ambas ocupan posiciones en el top 5 de cervezas vendidas en el mercado: Grupo Modelo con Corona, Victoria y Modelo, Heineken con Tecate y Dos Equis. Brasil es el mayor consumidor de cerveza en América Latina, liderado por AB InBev, Heineken y Cervejaria Petrolis, que tiene marcas históricas que muchos brasileños aprecian y que ha estado creciendo y especializando su producción con aperturas consecutivas de nuevas plantas productoras”, precisa Catherine Krol, analista de Euromonitor.

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Source: América Economía - Chile