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Mercado Ibérico - Primer Trimestre 2014

marzo 2014
Mercado Ibérico - Primer Trimestre 2014
Páginas: 51
Formato: PDF
Informe disponible en:
Inglés, Español
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ESPAÑA

En el primer trimestre de 2014 se han registrado datos relevantes en el mercado de fusiones y adquisiciones español. Con un total de 241 transacciones, entre anunciadas y cerradas, el volumen de inversión se sitúa en EUR 19.450m, la cifra más alta registrada respecto a los últimos cuatro trimestres. Concretamente, el volumen de inversión durante este trimestre ha crecido un 24,13% en términos interanuales. Este hecho se produce debido a que se han realizado operaciones relevantes en el mercado alto, de más de EUR 500m, como el acuerdo de compra de la española Ono por parte de la británica Vodafone por EUR 7.200m aproximadamente.

Los sectores relacionados con la tecnología e Internet siguen posicionándose como los más activos del trimestre, con un total de 26 y 39 transacciones registradas respectivamente a lo largo del periodo. Destaca la tecnológica Gigas que ha realizado una ronda de financiación por valor de EUR 2,00m que ha sido cubierta por Bonsai Venture Capital, Cabiedes & Partners y Caixa Capital Risc.

En el ámbito cross-border, Estados Unidos y Francia se posicionan como los principales inversores en fusiones y adquisiciones en España. Por otra parte, las empresas españolas también eligen el país estadounidense como principal foco de adquisiciones con un importe total invertido de EUR 242m en el mercado de M&A durante este primer trimestre.
 
El mercado de private equity ha registrado un aumento significativo del capital movilizado con un total de EUR 10.007m frente a los EUR 4.362m del último trimestre de 2013, gracias a la desinversión de ONO y otras operaciones importantes como la inversión de Apollo Capital Managament en Altamira Santander Real Estate por EUR 664m. Las transacciones de venture capital también han experimentado un crecimiento del 6% respecto al periodo anterior con un total de 49 operaciones.

Por último, el mercado de capitales español se ha reactivado en el último mes de marzo con dos salidas a bolsa en el mercado continuo, concretamente Hispania Activos Inmobiliarios y Lar España, ambas dedicadas al sector inmobiliario.


PORTUGAL

Durante los tres primeros meses del año, el número de fusiones y adquisiciones registrado en el mercado transaccional portugués ha sido muy similar a las cifras del primer trimestre del año pasado. El volumen de inversión, por su parte, ha tenido una tendencia irregular a lo largo de este trimestre hasta alcanzar EUR 1.778m, lo que supone un descenso de más de 50% respecto al capital movilizado en el mismo periodo de 2013.

Por sectores, el tecnológico ha sido uno de los más activos cuya actividad ya casi alcanza el número total registrado en 2013. Este ámbito ha acaparado algunas de las operaciones más relevantes del primer trimestre entre las que se encuentran las inversiones de Portugal Ventures en varias startups tecnológicas lusas, la fusión entre la tecnológica portuguesa Sensys Solutions y la mozambiqueña Power - Sistemas de Energia, y la adquisición de Echiron por parte de la empresa de desarrollo de software Claranet Portugal.

Este trimestre también se ha caracterizado por la llegada de inversores que habitualmente no protagonizan tantas operaciones en Portugal, como son China, Japón, Luxemburgo, Sudáfrica y Estados Unidos. Entre ellas destaca el cierre de la adquisición del 80% de Caixa Seguros por parte de la china Fosun y la compra por parte de las compañías japonesas Marubeni Corporation y INCJ de la portuguesa AGS.

Por su parte, el número de transacciones llevadas a cabo por las firmas de venture capital en Portugal este primer trimestre de 2014 señala que ha sido un periodo muy activo, donde Portugal Ventures ha tenido un papel protagonista con cerca de siete inversiones.

En el área de mercado de capitales este trimestre se ha registrado un actividad interesante, que demuestra la vitalidad de este ámbito con la salida a bolsa de Espírito Santo Saúde, concluida en febrero por un importe de EUR 166,20m.


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Altamira Santander Real Estate - Empresa dedicada a la compraventa de inmuebles.

Asesores Financieros

Asesores Legales




Espírito Santo Saúde - Empresa dedicada a la prestación de cuidados de la salud.

Asesores Financieros

Asesores Legales

 

- RANKING 1º trimestre 2014 -
ESPAÑA
Fusiones y Adquisiciones - España
Asesores Financieros
Por nº de transacciones
Ranking 1T 2014 ASESOR FINANCIERO Nº transacciones
 
1 BBVA 3
 
2 BNP Paribas Corporate & Investment Banking 2
 
3 GBS Finanzas 2
 
4 J.P. Morgan 1
 
4 Morgan Stanley España 1
 
5 MergerTech 1
 
6 AFI 1
 
6 BDO 1
 
6 N+1 1
 
7 Goldman Sachs Investment Banking 1
 
Por importe total de transacciones
Ranking 1T 2014 ASESOR FINANCIERO Importe Total (EURm)
 
1 J.P. Morgan 7.200,00
 
1 Morgan Stanley España 7.200,00
 
2 BBVA 349,21
 
3 BNP Paribas Corporate & Investment Banking 152,00
 
4 MergerTech 85,36
 
5 AFI 36,80
 
5 BDO 36,80
 
5 N+1 36,80
 
6 Goldman Sachs Investment Banking 29,00
 
7 Seabury 25,00
Fusiones y Adquisiciones - Big Four
Global
Por nº de transacciones
Ranking 1T 2014 CONSULTORA Nº transacciones
 
1 EY 15
 
2 PwC 8
 
2 Deloitte 8
 
3 KPMG 2
 
Por importe total de transacciones
Ranking 1T 2014 CONSULTORA Importe Total (EURm)
 
1 EY 7.624,71
 
2 KPMG 7.214,00
 
3 PwC 415,00
 
4 Deloitte 386,46
 
Asesoría Financiera
Por nº de transacciones
Ranking 1T 2014 CONSULTORA Nº transacciones
 
1 PwC 8
 
2 Deloitte 6
 
3 EY 2
 
4 KPMG 1
 
Por importe total de transacciones
Ranking 1T 2014 CONSULTORA Importe Total (EURm)
 
1 EY 7.200,00
 
2 PwC 415,00
 
3 Deloitte 376,46
 
4 KPMG 14,00
 
Due diligence
Por nº de transacciones
Ranking 1T 2014 CONSULTORA Nº transacciones
 
1 EY 13
 
2 PwC 3
 
3 KPMG 2
 
3 Deloitte 2
 
Por importe total de transacciones
Ranking 1T 2014 CONSULTORA Importe Total (EURm)
 
1 KPMG 7.214,00
 
2 EY 424,71
 
3 PwC 415,00
 
4 Deloitte 10,00
Fusiones y Adquisiciones - España
Asesores Jurídicos
Por nº de transacciones
Ranking 1T 2014 ASESOR JURÍDICO Nº transacciones
 
1 Garrigues 7
 
2 Uría Menéndez 7
 
3 Cuatrecasas, Gonçalves Pereira 7
 
4 Gómez-Acebo & Pombo 7
 
5 U&Law 6
 
6 Clifford Chance 3
 
7 Bird & Bird 3
 
8 Rousaud Costas Duran (RCD) 3
 
9 Lawesome Legal Services 3
 
10 DLA Piper 2
 
Por importe total de transacciones
Ranking 1T 2014 ASESOR JURÍDICO Importe Total (EURm)
 
1 Clifford Chance 7.281,28
 
2 Garrigues 7.205,10
 
3 DLA Piper 7.201,26
 
4 Uría Menéndez 358,60
 
5 Bird & Bird 349,21
 
6 Freshfields Bruckhaus Deringer 285,00
 
7 Cuatrecasas, Gonçalves Pereira 130,68
 
8 Gómez-Acebo & Pombo 104,17
 
9 Lener 90,20
 
10 Allen & Overy 80,00
Private Equity y Venture Capital - España
Asesores Financieros
Por nº de transacciones
Ranking 1T 2014 ASESOR FINANCIERO Nº transacciones
 
1 J.P. Morgan 1
 
1 Morgan Stanley España 1
 
2 MergerTech 1
 
3 Goldman Sachs Investment Banking 1
 
4 Sabadell Corporate Finance 1
 
5 BNP Paribas 1
 
5 Macquarie Group 1
 
5 Norgestión 1
 
Por importe total de transacciones
Ranking 1T 2014 ASESOR FINANCIERO Importe Total (EURm)
 
1 J.P. Morgan 7.200,00
 
1 Morgan Stanley España 7.200,00
 
2 MergerTech 85,36
 
3 Goldman Sachs Investment Banking 29,00
 
4 Sabadell Corporate Finance 10,00
 
5 BNP Paribas 0,00
 
5 Macquarie Group 0,00
 
5 Norgestión 0,00
Private Equity y Venture Capital - España
Asesores Jurídicos
Por nº de transacciones
Ranking 1T 2014 ASESOR JURÍDICO Nº transacciones
 
1 Gómez-Acebo & Pombo 5
 
2 U&Law 5
 
3 Garrigues 2
 
4 Fornesa Abogados 2
 
5 Lawesome Legal Services 2
 
6 Clifford Chance 1
 
6 DLA Piper 1
 
7 Freshfields Bruckhaus Deringer 1
 
7 Uría Menéndez 1
 
8 Ramón y Cajal 1
 
Por importe total de transacciones
Ranking 1T 2014 ASESOR JURÍDICO Importe Total (EURm)
 
1 Garrigues 7.203,50
 
2 Clifford Chance 7.200,00
 
2 DLA Piper 7.200,00
 
3 Freshfields Bruckhaus Deringer 285,00
 
3 Uría Menéndez 285,00
 
4 Gómez-Acebo & Pombo 84,82
 
5 Ramón y Cajal 14,00
 
6 Araoz & Rueda 10,00
 
7 CMS Albiñana & Suárez de Lezo 3,67
 
8 King & Wood Mallesons SJ Berwin 3,50
Mercado de capitales - España
Bancos
Por nº de transacciones
Ranking 1T 2014 BANCO Nº transacciones
 
1 Goldman Sachs 3
 
2 Morgan Stanley 2
 
3 J.P. Morgan 2
 
4 UBS 2
 
5 UBS UK 2
 
6 Banco Santander 1
 
6 Bank of America Merrill Lynch 1
 
6 Barclays Bank 1
 
6 BMO Capital Markets 1
 
6 Citigroup 1
 
Por importe total de transacciones
Ranking 1T 2014 BANCO Importe Total (EURm)
 
1 Morgan Stanley 3.104,34
 
2 Goldman Sachs 2.402,00
 
3 J.P. Morgan 2.200,00
 
4 UBS 2.009,84
 
5 UBS UK 1.804,34
 
6 Banco Santander 1.800,00
 
6 Bank of America Merrill Lynch 1.800,00
 
6 Barclays Bank 1.800,00
 
6 BMO Capital Markets 1.800,00
 
6 Citigroup 1.800,00
Mercado de capitales - España
Asesores Jurídicos
Por nº de transacciones
Ranking 1T 2014 ASESOR JURÍDICO Nº transacciones
 
1 Uría Menéndez 5
 
2 Allen & Overy 1
 
3 Freshfields Bruckhaus Deringer 1
 
4 Linklaters 1
 
5 Clifford Chance 1
 
6 Cuatrecasas, Gonçalves Pereira 1
 
6 DLA Piper 1
 
Por importe total de transacciones
Ranking 1T 2014 ASESOR JURÍDICO Importe Total (EURm)
 
1 Uría Menéndez 2.205,94
 
2 Allen & Overy 1.266,00
 
3 Freshfields Bruckhaus Deringer 500,00
 
4 Linklaters 400,00
 
5 Clifford Chance 191,84
 
6 Cuatrecasas, Gonçalves Pereira 1,62
 
6 DLA Piper 1,62
 
PORTUGAL
Fusiones y Adquisiciones - Portugal
Asesores Financieros
Por nº de transacciones
Ranking 1T 2014 ASESOR FINANCIERO Nº transacciones
 
1 Lazard Brasil 1
 
2 Espírito Santo Investment - BESi 1
 
3 GBS Finanzas 1
 
3 Rothschild 1
 
Por importe total de transacciones
Ranking 1T 2014 ASESOR FINANCIERO Importe Total (EURm)
 
1 Lazard Brasil 169,75
 
2 Espírito Santo Investment - BESi 55,00
 
3 GBS Finanzas *
 
3 Rothschild *
Fusiones y Adquisiciones - Portugal
Asesores Jurídicos
Por nº de transacciones
Ranking 1T 2014 ASESOR JURÍDICO Nº transacciones
 
1 Garrigues 2
 
2 PLMJ 2
 
3 Cuatrecasas, Gonçalves Pereira 2
 
4 CCA-Ontier 1
 
4 Linklaters 1
 
4 Uría Menéndez - Proença de Carvalho 1
 
Por importe total de transacciones
Ranking 1T 2014 ASESOR JURÍDICO Importe Total (EURm)
 
1 Garrigues 9,00
 
2 PLMJ 3,67
 
3 Cuatrecasas, Gonçalves Pereira 0,00
 
4 CCA-Ontier 0,00
 
4 Linklaters 0,00
 
4 Uría Menéndez - Proença de Carvalho 0,00
Private Equity y Venture Capital - Portugal
Asesores Financieros
Por nº de transacciones
Ranking 1T 2014 ASESOR FINANCIERO Nº transacciones
 
  Este trimestre no se ha registrado ningún asesor en el ámbito de Private Equity  
 
Por importe total de transacciones
Ranking 1T 2014 ASESOR FINANCIERO Importe Total (EURm)
 
  Este trimestre no se ha registrado ningún asesor en el ámbito de Private Equity  
Private Equity y Venture Capital - Portugal
Asesores Jurídicos
Por nº de transacciones
Ranking 1T 2014 ASESOR JURÍDICO Nº transacciones
 
1 PLMJ 1
 
Por importe total de transacciones
Ranking 1T 2014 ASESOR JURÍDICO Importe Total (EURm)
 
1 PLMJ *
 
Mercado de capitales - Portugal
Bancos
Por nº de transacciones
Ranking 1T 2014 BANCO Nº transacciones
 
1 Caixa BI 2
 
1 Credit Suisse Group 2
 
1 Espírito Santo Investment - BESi 2
 
1 Millennium BCP 2
 
2 Banco BPI 2
 
3 UBS 1
 
4 Banco Best 1
 
4 Banco Finantia 1
 
4 Banco Santander Totta 1
 
4 CGD Caixa Geral de Depósitos 1
 
Por importe total de transacciones
Ranking 1T 2014 BANCO Importe Total (EURm)
 
1 Caixa BI 325,70
 
1 Credit Suisse Group 325,70
 
1 Espírito Santo Investment - BESi 325,70
 
1 Millennium BCP 325,70
 
2 Banco BPI 216,71
 
3 UBS 209,84
 
4 Banco Best 166,20
 
4 Banco Finantia 166,20
 
4 Banco Santander Totta 166,20
 
4 CGD Caixa Geral de Depósitos 166,20
Mercado de capitales - Portugal
Asesores Jurídicos
Por nº de transacciones
Ranking 1T 2014 ASESOR JURÍDICO Nº transacciones
 
1 Linklaters 1
 
1 Uría Menéndez - Proença de Carvalho 1
 
2 Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados 1
 
Por importe total de transacciones
Ranking 1T 2014 ASESOR JURÍDICO Importe Total (EURm)
 
1 Linklaters 166,20
 
1 Uría Menéndez - Proença de Carvalho 166,20
 
2 Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados 159,50

Texto