El mercado transaccional colombiano registró en 2020 un total de 152 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de US$4.751 millones, según el informe trimestral de Transactional Track Record con el apoyo de Intralinks.

Vale mencionar que estas cifras suponen una disminución de 34,20 % en el número de operaciones y un descenso de 61,13 % en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2019.

Por su parte, en el cuarto trimestre de 2020 se han contabilizado un total de 39 operaciones con un importe agregado de US$1.301,66 millones.

En términos sectoriales, el de Tecnología es el más activo del año, con un total de 34 transacciones, seguido por el sector Internet, con 25 y el Financiero y de Seguros, con 23 operaciones. En ese sentido, en términos interanuales, el sector Tecnología ha registrado un aumento de 13 %, el de Internet ha registrado un aumento de 56 %, mientras que el sector Financiero y de Seguros ha disminuido su actividad en 47 %.

Por otra parte, en lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año, las empresas colombianas han apostado, en primera medida, por invertir en Perú, Uruguay y México, con cuatro, tres y tres transacciones cada uno. Por importe, destaca Guatemala, con US$289,14 millones.

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De otro lado, Estados Unidos y España son los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Colombia, con 38 y 15 operaciones, respectivamente. Por importe, destacó Estados Unidos con un total de US$1.463,30 millones.

Entre tanto, según TTR, en 2020 se han contabilizado diez operaciones de Private Equity, de las cuales dos tienen un importe no confidencial agregado de US$194 millones, lo que supone una disminución de 44,44 % en el número de operaciones y un descenso de 89,98 % en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo del año anterior.

También, el informe de Transactional Track Record reveló que en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 42 transacciones, de las cuales 34 tienen un importe no confidencial agregado de US$603 millones. En este caso, ha existido un aumento con respecto al mismo periodo de 2019 de 20 % en el número de las operaciones, y un aumento de 15,57 % en el capital movilizado.

Darío Laguado, socio de Brigard Urrutia, le explicó a TTR que “la necesidad que ha dejado la pandemia de digitalizar una gran parte de los procesos de las empresas, hoy en día, ha generado un evidente crecimiento en el sector tecnológico y de internet”.

Y agregó que “esto posiblemente conllevará crecimientos de los diferentes startups y emprendimientos del sector, que antes de la Covid-19 no hubiéramos creído sucederían tan rápido. Ejemplos de esto seguramente se consolidarán en el sector educativo, en el sector de ciberseguridad, telefonía, delivery, compra online, entre otros. Estos sectores seguirán creciendo debido a la consolidación regional, el crecimiento demográfico y las nuevas tendencias que fueron acentuadas por la pandemia”.

Cabe destacar que, para el cuarto trimestre de 2020, Transactional Track Record selección como operación destacada la adquisición de 100 % de la Concesión Costera Cartagena-Barranquilla por parte de Interconexión Eléctrica (ISA), valorada en US$170 millones.

Esta operación estuvo asesorada por la parte legal por Gómez-Pinzón; Castro Leiva Rendón Criales Abogados y Brigard Urrutia.

Finalmente, en el ranking TTR de asesores financieros, por importe, lideran en 2020 Lazard, con US$1.546,71 millones. Por número de operaciones Banco Itaú BBA fue el líder con tres transacciones. Y en cuanto al ranking de asesores jurídicos, por importe y por número de operaciones, en la posición número uno está Brigard & Urrutia, con 21 operaciones y un importe de US$1.889,25 millones.

Chile

El mercado transaccional chileno registró en 2020 227 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de US$6.595 millones, según el informe trimestral de Transactional Track Record. Hay que decir que estas cifras suponen una baja de 14,02 % en el número de operaciones y un descenso de 53,21 % en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2019.

Por su parte, en el cuarto trimestre de 2020 se han contabilizado un total de 58 operaciones con un importe agregado de US$3.526,50 millones.

Argentina

De acuerdo con el informe de TTR, el mercado transaccional de Argentina mostró, en 2020, el alcance de 143 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de US$2.363 millones.

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Lo que refleja una caída de 15,88 % en el número de operaciones y un descenso de 61,74 % en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2019. Por su parte, en el cuarto trimestre del año pasado, se han contabilizaron 38 operaciones con un importe agregado de US$685,91 millones.

Perú

Según TTR, el mercado transaccional de Perú registró el año pasado un total de 95 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de US$1.396 millones. De acuerdo con el informe, las cifras suponen una disminución de 36,24 % en el número de operaciones y una baja de 83,29 % en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2019.

Finalmente, entre octubre y diciembre de 2020, se contaron 27 operaciones con un importe agregado de US$478,54 millones.

Source: Valora Analitik - Colômbia